半岛体育-菲律宾足球在洲际赛事中获得突破

　　【主线动态】

　　改革：

　　·媒体：银监会文件支持“市场化债转股从钢铁煤炭开始”菲律宾足球在洲际赛事中获得突破，可对去产能企业免息、消债。

　　·涉及资金4000多亿，山西七大煤企将重组银行贷款。

　　·上海发布供给侧结构性改革意见，提出以深化国资国企改革为重点，着力激发各类市场主体活力。要加强自贸试验区金融改革与国际金融中心建设联动，加快推动资本项目可兑换、人民币跨境使用、金融服务业开放。

　　·广东有序有效推进国企改革 产业升级和混改成效初显

　　·个税改革下半年将加速养老、二孩、房贷利息等有望纳入抵扣

　　·信息安全| 7月20日凌晨，中国最大漏洞报告平台乌云网（WooYun）突然无法访问。据媒体报道，乌云网多名高管包括联合创始人方小顿已经被捕。几乎与此同时，企业级互联网测试平台漏洞盒子宣布，暂停接受互联网漏洞与威胁情报。至此，国家信息安全漏洞共享平台菲律宾足球在洲际赛事中获得突破的三个合作方中，仅有奇虎360公司旗下补天漏洞响应平台尚在正常运作。第四届中国互联网安全大会将于8月16日召开，将有来自全球70多家网络安全相关机构和企业的超过百位智库和专家参会，议题涵盖世界网络安全形势、网络空间战略、产业方向、行业趋势、技术未来、产业合作、投资创业、人才培养、安全攻防实战等9大方向。

　　·中国资本领先国足走向世界 接连“横扫”欧洲足球列强. 中国资本在欧洲足球市场进行圈地的现象再次出现。在一天之内，除了奥瑞金宣布收购法国欧塞尔足球俱乐部59.95%股权、棕榈股份宣布参与设立的体育产业基金收购英超西布罗姆维奇足球俱乐部有限公司之外，中国财团以7.4亿欧元价格收购AC米兰一事再次引爆了市场。

　　【点评：】供给侧改革、国央企改革是当下最关键改革推动，短期监管层打压可能性不大，存在国企改革炒地图、供给侧炒行业主题轮动可能性。体育属于消费类中有实际业绩支撑，当下市场关注业绩增长，值得关注。中美最近在中亚开始相互加大施加影响力，中国、阿富汗、巴基斯坦、塔吉克斯坦决定正式成立“阿中巴塔”四国军队反恐合作协调机制，推进反恐。国家信息安全漏洞共享平台乌云网多名高管包括联合创始人方小顿被捕，国家信息安全排查在行动预期增强。

　　新科技、新模式：

　　·智能交通| 国家发改委、交通运输部于5日印发《推进“互联网+ ”便捷交通 促进智能交通发展的实施方案》，明确到2018年要基本实现公众通过移动互联终端及时获取交通动态信息。

　　·HIV | 我国科学家在根治HIV等慢性病毒感染上取得突破。

　　·AR/VR | 百度近日推出了可能是中国第一款真正的AR应用——DuSee，能让用户通过智能手机与计算机生成的图形进行交互。另外，从蚂蚁金服方面独家获悉，一项预计最快9月底落地的VR支付技术VR Pay可以在应用内完成3D场景下的支付，真正形成闭环。

　　【点评：】AR|VR可能会取代手机成为下一代移动接入口，监管层打压炒概念，行业龙头企业会更容易脱颖而出。

　　中美博弈：

　　·中国央行二季度报告：频繁降准会加大本币贬值压力。

　　·美7月新增非农远超预期，美联储9月加息概率翻倍

　　金融政策：

　　·深港通预期再度升温 各路资金提前布局

　　·票据违规风波又起，至少6家银行“沦陷”。

　　股市周期&资本运作：

　　·恒大加入“争夺战”，万科A再度拉涨6.5%，地产股集体上扬。

　　经济环境：

　　?维生素 | DSM是全球最大的维生素生产企业，其瑞士工厂，因装置和技术老旧，工业工程不足，当地政府要求整改，限制污水排放，并给出明确的排放目标，DSM被迫下降厂区装置负荷30%以上菲律宾足球在洲际赛事中获得突破；DSM瑞士工厂包括DSM全部的VA、VE产能，产能占全球产能的30%和25%；按照其最低30%的限产负荷，全球VA、VE供给量下降10%、8%。

　　?疫苗 | 农业部针对口蹄疫疫苗和禽流感疫苗发出公告，口蹄疫、高致病性禽流感疫苗生产企业实行总量控制；新指定的生产企业应设置在已存在同病种、同类型疫苗生产企业的省份，且所在省份同病种、同类型疫苗生产企业数量不超过两家。

　　?镍 | 菲律宾政府周四宣布，本国27家镍矿企业中有7家被暂时停业。菲律宾新总统在周四的一个论坛上警告采矿业者，要么遵守更加严格的环保规定，要么停业。菲律宾环境和自然资源部副部长预计，矿企检查将于本月完成。相关概念股有:*ST吉恩，贵研铂业、华泽钴镍等。

　　?煤炭 | 据招商证券最新研报，上周煤价涨势延续。环渤海动力煤指数Q5500涨6元/吨至436元/吨，秦皇岛港山西优混Q5500实际成交价再涨11元/吨至461元/吨，煤价再创反弹新高。同时焦煤价格在经历调整之后开始进入上行通道，临汾主焦煤和肥精煤均上涨20元/吨，当前下游粗钢产量依旧维持高位，而整个煤焦钢产业链社会库存低位运行，焦煤价格后市继续上涨预期强烈。

　　【点评：】市场弱势，资金倾向有实际业绩增长和偏好防御，关注涨价幅度较大题材。7月经济金融数据，进出口贸易数据、CPI、PPI等经济数据，M1、M2、新增贷款等金融数据周内陆续公布。英国退欧可能会传导而影响到国内贸易、房地产降速可能会影响到国内经济增速，预计数据会稍偏负面，如果重磅数据存在超预期，盘中波动将加大。